前言 2023年12月19日，青岛市中级人民法院发布了证券期货犯罪审判典型案例，其中的“网络大V伙同他人炒作操纵股价——叶某操纵证券市场案”中的叶某就是本文的主角叶飞。叶飞最终因操纵证券市场的行为，被判操纵证券市场罪，判处有期徒刑3年，并处罚金五十万元。该判决的作出也标志着持续了两年半的“叶飞爆料门”事件正式落幕。尽管本案中涉案的上市公司、相关责任人都受到了刑事或行政的处罚，但“叶飞爆料门”给证券市场带来的冲击和教训还是为所有证券市场的参与者敲响警钟。 一、案件经过 （一）叶飞基本信息 叶飞，一位拥有一百多万粉丝的财经博主，曾被称为“民间草根私募的代表”。他出生于1979年，1994年凭借着2万元进入资本市场，2007年度获得中国股市民间高手大赛第一名，曾作为特约财经证券讲师在各大媒体露脸。 2010年，叶飞创办了淮北市倚天投资有限公司(以下简称“倚天投资”)，担任该公司总经理职务。4年后，叶飞辞去倚天投资总经理职务，2020年8月，退出法定代表人

1. 最高人民检察院、中国证监会：打击证券违法犯罪同堂培训班开班 12月18日由最高人民检察院第四检察厅与中国证券监督管理委员会行政处罚委员会办公室联合举办的打击证券违法犯罪同堂培训在资本市场学院正式开班。这是最高检第四检察厅与中国证监会处罚委首次联合举办同堂培训，培训共5天，来自检察、证监、公安、法院等系统的206名学员参训。 此次同堂培训是深入贯彻落实中央经济工作会议、中央金融工作会议精神的具体实践，也是落实最高检和中国证监会签署《关于建立健全资本市场行政执法与检察履职衔接协作机制的意见》的务实举措。 最高检第四检察厅负责人表示，近年来，最高检坚决贯彻落实中央依法从严打击证券违法犯罪活动的部署，设立驻中国证监会检察室，各地检察机关持续加大办案力度，办理了康美药业、康得新、獐子岛等一批有重大社会影响的资本市场领域重大案件。2021年至今，全国检察机关每年起诉证券犯罪案件数量以30%以上的速度增长。此次同堂培训聚焦高质效办理证券违法犯罪案件，通过进一步提高政治素养与业务素质，凝聚共识，加强沟通，切实提升证券执法司法工作整体水平

1、国家金融监督管理总局：《行政处罚裁量权实施办法（征求意见稿）》公开征求意见 2023年12月11日国家金融监管总局就《行政处罚裁量权实施办法（征求意见稿）》（以下简称办法），《办法》共四章三十一条，主要包括以下内容：一是严格规范执法行为。明确处罚裁量权定义，行使处罚裁量权应当遵循处罚法定、过罚相当、程序合法等基本原则。明确“从旧兼从轻”、处罚时效认定等适用规则。二是细化裁量阶次与适用情形。明确减轻、从轻、适中、从重处罚的基本内涵。落实《中华人民共和国行政处罚法》（以下简称《行政处罚法》）要求，进一步细化不予处罚、减轻处罚、从轻处罚、从重处罚的适用情形。明确认定人员责任应当综合考察当事人岗位职责、与违法行为的关联性、实际危害后果等因素；处罚多名责任人员时，应当区分责任主次。三是规范罚款与没收违法所得适用标准。明确银行业保险业从轻、适中、从重罚款幅度标准，以及违法所得的认定标准与计算方式。计算违法所得时，当事人已经依法退赔的款项，应当在违法所得款项中扣除，当事人提供相关票据、账册等能够证明直接相关的税款及其他合法必要支出，可以予以扣除。四是按照《国务

1、国务院：审议通过《非银行支付机构监督管理条例》 11月24日召开的国务院常务会议审议通过《非银行支付机构监督管理条例》。会议指出，非银行支付行业发展对于活跃交易、繁荣市场有着重要作用，为助力实体经济发展和民生改善作出了积极贡献。要引导支付机构牢固树立“支付为民”理念，坚守小额、便民宗旨，专注主业、提升服务，更好满足用户支付结算需求。 会议明确，要以实施《非银行支付机构监督管理条例》为契机，强化全链条、全周期监管，严把支付机构准入关，防范业务异化、资金挪用、数据泄露等风险，严防利用支付平台从事非法集资、电信网络诈骗等违法犯罪活动，促进行业良性竞争和规范健康发展。 防范支付领域金融风险是守住不发生系统性金融风险底线的重要一环。2021年初，中国人民银行发布了《非银行支付机构条例（征求意见稿）》。根据起草说明，为适应市场发展、对外开放和强化监管需要，迫切需要加快推动出台《非银行支付机构条例》，提升支付机构监管法律层级，进一步规范支付机构合规经营。 对于非银行支付行业发展，国常会释放了鲜明信号。王蓬博认为，非银行支

1、“打扫屋子”再发力 险资股权投资迎新一轮排查 11月13日，中国证券报记者报道，相关部门正组织保险公司开展新一轮股权投资情况排查，目前已进入现场检查阶段。据了解，本次排查针对性强，央企、民企类保险公司均涉及，对于是否穿透底层，每类公司要求不同。 今年以来，无论从政策端还是从资金端来看，保险资金加码股权投资大势所趋，险资服务实体经济的力度不断加强。业内人士认为，本次排查或是为促进保险资金进一步加大股权投资，进一步发挥保险机构服务实体经济的作用。 部分公司进入现场检查阶段 据了解，“实质重于形式”“穿透监管”是本次排查的两大原则。排查的主要标的公司包括两类。一是保险公司投资的各级非保险子公司以及保险公司、各级非保险子公司投资的非控制型未上市企业。其中，各级非保险子公司需穿透至底层，保险公司、各级非保险子公司投资的非控制型未上市企业不向下穿透。 二是保险公司通过私募股权投资基金控制的各级未上市企业，需穿透至底层。本次排查主要依据《保险公司关联交易管理办法》，排查险资在股权投资过程中的利益输送和股权关联交易

导读： 国家外汇管理局管理检查司落实中央金融工作会议精神于2023年11月17日通过国家外汇管理局微信公众号发布了《强监管 防风险有力有效维护外汇市场健康秩序》的文章。在文中管理检查司回顾2017年以来，外汇执法的情况共查处外汇违法违规案件超过1.6万起，罚没款近70亿元。在未来的工作中，将强化科技监管，应用人工智能，加强资金穿透分析，加强非现场执法。在执法方面，始终保持对非法跨境资金活动的高压打击态，做好行刑衔接，严肃查处跨境对敲、虚构交易、个人分拆、虚拟货币等违规跨境转移资金活动。在日常监管方面，会加大对金融机构的监督，促进合规经营。 原文如下 强监管 防风险 有力有效维护外汇市场健康秩序 管理检查司 中央金融工作会议强调，要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险；严格执法、敢于亮剑，严厉打击非法金融活动。国家外汇局坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持统筹发展和安全，在持续深化外汇领域改革开放、促进跨境贸易和投融资便利化的同时，强化外汇监管，提升监管效能，严厉打击外汇违法违规活动，有力有

1、中央深改委：要对自然垄断环节开展垄断性业务和竞争性业务的范围进行监管 据新华社，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央全面深化改革委员会主任习近平11月7日下午主持召开中央全面深化改革委员会第三次会议。审议通过了《关于全面推进美丽中国建设的意见》、《关于进一步完善国有资本经营预算制度的意见》、《关于健全自然垄断环节监管体制机制的实施意见》、《关于加强专家参与公共决策行为监督管理的指导意见》、《关于加强生态环境分区管控的指导意见》。 会议指出，电力、油气、铁路等行业的网络环节具有自然垄断属性，是我国国有经济布局的重点领域。要健全监管制度体系，加强监管能力建设，重点加强对自然垄断环节落实国家重大战略和规划任务、履行国家安全责任、履行社会责任、经营范围和经营行为等方面的监管，推动处于自然垄断环节的企业聚焦主责主业，增加国有资本在网络型基础设施上投入，提升骨干网络安全可靠性。要对自然垄断环节开展垄断性业务和竞争性业务的范围进行监管，防止利用垄断优势向上下游竞争性环节延伸。 信息详情：习近平主持召开中央全面深

国家出资企业中国家工作人员的认定探讨 由刑法上的委派、委托等概念展开 上海市崇明区纪委监委案件审理室 国家工作人员身份是认定职务犯罪的前提。委派和委托是认定国家出资企业中国家工作人员身份的常见情形，如何理解刑法上的委派、委托等相关概念？在国家出资企业中，总经理办公会能否认定为“国家出资企业中负有管理、监督国有资产职责的组织”？受委派经营管理国有资产的人员另行委托第三人代为履职，该第三人能否认定为国家工作人员？对于这些问题，需要认真研究。我们结合审理的相关案件尝试对相关问题进行分析，希望能为类似情形的处理提供参考。 【关键词】 国家出资企业 委派 委托国家工作人员 总经理办公会 案例一：A 公司为国资控股的某期货公司， B 营业部为该公司分支机构。2016 年 4 月， A 公司经总经理办公会讨论决定， A 公司任命甲为 B 营业部总经理，全面负责 B 营业部的工作。2016 年 5 月， 乙为开展私募基金相关业务，得知甲可以利用职务便利为其经营私募基金

1、中央金融工作会议在北京举行 习近平李强作重要讲话 新华社北京10月31日电 中央金融工作会议10月30日至31日在北京举行。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话。中共中央政治局常委李强、赵乐际、王沪宁、蔡奇、丁薛祥、李希出席会议。 会议强调，要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险。切实提高金融监管有效性，依法将所有金融活动全部纳入监管，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，消除监管空白和盲区，严格执法、敢于亮剑，严厉打击非法金融活动。及时处置中小金融机构风险。建立防范化解地方债务风险长效机制，建立同高质量发展相适应的政府债务管理机制，优化中央和地方政府债务结构。促进金融与房地产良性循环，健全房地产企业主体监管制度和资金监管，完善房地产金融宏观审慎管理，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，因城施策用好政策工具箱，更好支持刚性和改善性住房需求，加快保障性住房等“三大工程”建设，构建房地产发展新模式。维护金融市场稳健运行，规范金融市场发行和交易行为，合理引导预期，防范风险跨区域、跨市场、

2023年11月3日，最高人民检察院官网发布了检察机关依法惩治串通招投标犯罪典型案例。该批典型案例共5件：分别是A建设集团有限公司等11家企业、陈某等30人串通投标案；付某某、徐某某等7人串通投标案；陈某某、李某某等15人串通投标，对非国家工作人员行贿、侵犯公民个人信息案；J公司、W公司、Y公司、洪某某等5人串通投标案；陈某某、邱某某等9人串通投标案。 该批典型案例有三个特点：一是充分体现检察机关依法惩治招投标领域犯罪、能动履行法律监督职能；二是深刻揭示串通招投标犯罪的行为模式和主要类型；三是全面贯彻宽严相济刑事政策，坚持该严则严、当宽则宽。 同时，五个案例各有侧重。 在案例一“A建设集团有限公司等11家企业、陈某等30人串通投标案”中，对于涉案主体众多的案件，检察机关开展调查核实，充分评估案件处理对企业后续生产经营可能造成的影响，坚持宽严相济，分类处置。 在案例二“付某某、徐某某等7人串通投标案”中，检察机关结合办案，引导涉案国有企业有效开展合规整改，助力守法经营。 在案例三“陈

1、市场监管总局：印发《滥用行政权力排除、限制竞争执法约谈工作指引》 10月23日，为了更好发挥反垄断执法约谈制度作用，规范约谈工作，警示引导有关行政机关和法律、法规授权的具有管理公共事务职能的组织主动改进有关政策措施，推动及时有效解决不当干预市场竞争问题，提升滥用行政权力排除、限制竞争反垄断执法效能，维护公平竞争的市场秩序，市场监管总局根据《中华人民共和国反垄断法》及《制止滥用行政权力排除、限制竞争行为规定》等有关规定，制定《滥用行政权力排除、限制竞争执法约谈工作指引》。 《指引》提出，反垄断执法机构在立案调查前、立案调查期间、向有关上级机关提出依法处理的建议后、线索核查或者案件调查结束后，可以依法实施约谈。 根据《指引》约谈工作可以由反垄断执法机构单独实施，也可以邀请被约谈方的有关上级机关或者其他部门共同实施。根据约谈工作需要，反垄断执法机构可以邀请媒体、行业协会、专家学者、相关经营者、社会公众代表等列席约谈。 在程序上，反垄断执法机构原则上应当于约谈实施的3个工作日前，向被约谈方送达《执法约谈通知书》。《

【导读】 《刑法》第五十九条规定：没收财产是没收犯罪分子个人所有财产的一部或者全部。没收全部财产的，应当对犯罪分子个人及其扶养的家属保留必需的生活费用。 在判处没收财产的时候，不得没收属于犯罪分子家属所有或者应有的财产。 《刑法》第六十四条规定：犯罪分子违法所得的一切财物，应当予以追缴或者责令退赔；对被害人的合法财产，应当及时返还；违禁品和供犯罪所用的本人财物，应当予以没收。没收的财物和罚金，一律上缴国库，不得挪用和自行处理。 《刑法》规定对于违法所得应当予以追缴，对于犯罪分子财产予以没收，这样规定的目的在于禁止犯罪分子通过犯罪行为获得非法利益。《刑法》另一方面又对没收财产做了限制性规定，即没收财产可以是犯罪分子的一部或全部，也就是说至于没收多少财产由审判机关根据案件实际情况自由裁量。另外，没收财产作为一种附加刑，只会存在于我国《刑法》分则明文规定可以判处没收财产的那些罪名中，这些罪名往往都是严重危害社会的犯罪。 那么实践中，对于没收财产是如何判决呢，应当考虑哪些因素呢？

1、潘功胜：国务院关于金融工作情况的报告 10月21日，受国务院委托，中国人民银行行长潘功胜在第十四届全国人民代表大会常务委员会第六次会议上作国务院关于金融工作情况的报告。本次报告从货币政策执行情况、金融业运行和监管工作情况、金融支持实体经济情况等方面总结了金融工作的主要进展及成效，并从六大方面介绍了下一步工作的主要考虑。 潘功胜表示，继续实施稳健的货币政策。总量上，综合运用多种货币政策工具，保持货币供应量和社会融资规模增速与名义经济增速基本匹配。价格上，持续深化利率市场化改革，释放贷款市场报价利率（LPR）改革红利，有效发挥存款利率市场化调整机制作用，进一步推动金融机构降低实际贷款利率，降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本。 信息来源： 国务院关于金融工作情况的报告 2、中国证监会：《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红(2023年修订)》 10月20日，证监会就上市公司现金分红规范性文件征求意见，本次现金分

前言 上周五上午（10月13日）受泰州市行政审批服务中心邀请，为该中心以及泰州市下属区县行政审批条线的同志，以《企业登记行政诉讼相关问题》为题，通过法条解读、案例分析，对近年来人民法院审查企业注册登记行政诉讼案件的情况、存在主要问题、法律适用等做了介绍，为行政审批部门更好的地为企业服务，预防和化解产权纠纷提出了建议。 行政审批局是人民政府的对外服务的窗口单位，服务质量优劣，效率的高低直接影响当地营商环境的评价，也是当地依法行政窗口代表单位，其职能范围涉包括但不限于企业的注册单位，涉及各种特定行业、公共资源交易、特许经营的前置许可等，其职责既有行政许可事项、行政备案、行政确认等事项。 因此，政府行政审批条线工作人员的工作要求是比较高的，说白了对于企业登记、项目审查过严，办事单位会认为服务不到位；但是审查过松，过于随意，又可能违反法律规定；很难预见未来的风险在哪里！ 2013年以来持续开展商事制度改革，允许发起人不到现场签字而委托代理人报送材料、申请公司设立登记，公司登记机关在报送材料齐

1、10月10日，最高人民法院举办新闻发布会，发布涉民营企业产权和企业家合法权益保护再审典型案例 本批典型案例共12件，其中最高人民法院指令再审3件、直接提审1件，涵括了四级法院和东中西部都有的刑事、民事、行政三类案件；本次公布的7个刑事典型案例中，6件为全案改判无罪，1件是对部分罪名改判无罪，一并公布的5件民事、行政典型案例也都通过再审程序纠正了原判中的错误。在三建公司诉兴宁市自然资源局行政处罚案中，再审判决指出行政机关在对因政府原因与企业原因共同形成的非法占用土地进行处罚时，应充分考虑“过罚相当原则”“信赖保护原则”，正确对待民营企业因历史原因形成的不合规行为，依法保护民营企业的合理预期和合法权益。 信息来源： 最高法发布涉民营企业产权和企业家合法权益保护再审典型案例 2、金融监管总局、中国人民银行、中国证监会发布金融消费者权益保护典型案例 为提升金融消费者教育宣传工作质效，充分发挥正面案例的示范效应和负面案例的警示作用，“金融消费者权益保护教育宣传月”期间，金融

导读： 中共中央政治局9月27日召开会议，审议《关于二十届中央第一轮巡视情况的综合报告》，会议强调，要以巡视整改为契机，进一步加强党的全面领导，督促被巡视党组织提高政治站位，认真履行党中央赋予的职责使命，不断增强国有企业核心功能和核心竞争力，夯实中国特色社会主义的重要物质基础和政治基础，加大金融企业服务实体经济和国家战略力度，推动高质量发展。要统筹发展和安全，树牢底线思维、极限思维，采取有力措施防范化解重大风险，牢牢守住安全底线。要推动全面从严治党向纵深发展，压紧压实党委（党组）书记第一责任人责任、领导班子成员“一岗双责”、纪检监察机构监督责任，突出加强对各级“一把手”的监督，加大国有企业、金融领域反腐败力度，深入纠治“四风”，深化以案促改、以案促治，一体推进不敢腐、不能腐、不想腐。 反腐案例： 10月7日，中央纪委国家监委网站集中通报三名落马高官被给予党纪政务处分并移送审查起诉的消息，包括中行原党委书记、董事长刘连舸，江西省人大常委会原党组副书记、副主任殷美根，国家体育

导读： 重要新闻 ▲国务院：全面推进新型工业化 ▲中美两国成立经济领域工作组 监管政策 ▲证监会回应“金帝股份”出借股份 ▲央行、外汇管理局召开外资企业座谈会 ▲工信部筹划组建元宇宙标准化工作组 ▲交通部：预计2035年，全面实现公路数字化转型 重要案例 ▲监察部、最高人民检察院、公安部：加强反洗钱协作调查 ▲最高人民检察院、海关总署：开展为期一年的引进外来物种入侵违法犯罪专项整治 ▲北京金融法院：乐视网虚假陈述侵权民事一审宣判 ▲市场监管总局：公布反不正当竞争法实施三十年以来十大行政执法案件 一、重要新闻 （一）国务院：全国新型工业化推进大会在京召开 9月22日至23日全国新型工业化推进大会在京召开。会上传达了习近平重要指示。中共中央政治局常委、国务院总理李强出席会议并讲话。 习近平强调，推

9月19日，国家金融监管局发布了《关于防范虚假网络投资理财类诈骗的风险提示》（以下简称《提示》），在《提示》中列举了“保本高息”、“专家内幕”“投资返利”三种常见的诈骗方式。 在《提示》中，金融监管局提票虚假网络投资理财类诈骗通常通过以下三种途径实施： 步骤一：以“保本高息”虚假宣传吸引消费者。 步骤二：以“专家内幕”虚假消息诱导投资。 步骤三：以“投资返利”虚假平台转移资金。 此类诈骗造成的损失金额巨大，受骗人群众多。为保护广大消费者合法权益，国家金融监督管理总局提示： 一、不存在“保本高息”理财产品。 二、不轻信来路不明“小道消息”。 三、不贪图“一时便宜”因小失大。 律师提示： 在 “保本高息”噱头前，其实还有重要的一步，那就是“引流”即就是各种形式的“广告”，吸引有兴趣的群众！ 有文章总结有21种之多，在此仅列举发如下： （1）自媒体（包括但不限于微信朋友圈、微博、今日头条），通过一些自媒体人引对高息