一、导言 1月5日，最高人民检察院发布依法惩治侵犯著作权犯罪典型案例。该批案例通过依法惩治侵犯著作权犯罪，充分发挥著作权司法保护对文化建设的规范促进作用。 最高检知识产权检察办公室负责人表示，知识产权是文化创新的法治表达，著作权既是文化产业的灵魂，也是推动文化产业发展的助推器。2023年1月至11月，全国检察机关共受理审查起诉侵犯著作权犯罪2500余人，同比增加1.7倍，惩治侵犯著作权犯罪力度不断加大。检察机关将继续加强对电影、图书、音乐等传统领域著作权保护，同时聚焦计算机软件、数字版权、文化创意等新技术新业态新领域重点问题，持续打击侵权盗版工作。 本次通报典型案例共6件，既覆盖了视听作品、图书等传统领域，又涉及拼装玩具、剧本杀等文化创意产业。 二 犯罪特征 1、互联网加快侵权作品传播，犯罪查证难。 在网络环境下，侵犯著作权犯罪行为呈现出各环节深度分散隐匿、跨区域性明显等特点。犯罪行

导言 上篇笔者介绍了在行刑紧密衔接的背景下，国家外汇管理局、公安机关、人民检察院在办理非法买卖外汇刑事案件的执法新动向。 下篇笔者将介绍非法买卖外汇行政违法行为与刑事犯罪之间在实体法上的衔接，提示非法买卖外汇存在法律风险。 三、法律风险分析 (一)非法买卖外汇的理解 1、私自买卖 中国人民银行《结汇、售汇及付汇管理规定》第三十二条规定境内机构、居民个人、驻华机构及来华人员只能在外汇指定银行办理结汇和售汇。《最高人民法院、最高人民检察院关于办理非法从事资金支付结算业务、非法买卖外汇刑事案件适用法律若干问题的解释》第二条规定“违反国家规定，实施倒买倒卖外汇或者变相买卖外汇等非法买卖外汇行为，扰乱金融市场秩序，情节严重的，依照刑法第二百二十五条第四项的规定，以非法经营罪定罪处罚。”按照司法解释规定，非法经营数额在五百万元以上的，或违法所得数额在十万元以上的，应当认定为非法经营行为“情节严重”，按非法经营罪定罪处罚。1 对

一、导言 12月27日，最高人民检察院和国家外汇管理局联合发布惩治涉外汇违法犯罪典型案例。该批典型案例是公安机关、检察机关和外汇管理部门综合运用行政执法和刑事司法手段，强化行刑衔接，严惩涉外汇违法犯罪的显著成果。 该批典型案例共8件，主要涉及跨境对敲型、利用虚拟货币结算非法买卖外汇，虚构跨境交易骗购外汇、利用出口业务骗取出口退税过程中非法买卖外汇、虚开增值税专用发票的犯罪行为。 最高人民检察院公告称当前外汇违法犯罪呈现新的趋势和特点，一是资金跨境转移更加隐蔽，采取跨境“对敲”模式，有意逃避监管；二是资金交易更加快速庞杂，虚拟货币等新型支付手段更增加了资金划转的隐匿性；三是非法信息发布传播“社交媒体化”。社交网络、直播平台充斥大量信息，境外网站、聊天软件提供私密交流工具，不法分子通过公开和私密联络发布非法资金兑换招揽广告，对接非法交易，被打击封堵后，在极短时间内更换网址卷土重来。 笔者认为，“对敲”方式为过去地下钱庄支付结算的通常做法并非犯罪新手段。支付工具增多，导致资金支付链条增加，只是使得资金去向更难查证。“虚拟货币

1、沪深北证券交易所：进一步规范债券发行业务有关事项 1月12日，沪深北交易所发布《关于进一步规范债券发行业务有关事项的通知》（下称《通知》），引导市场各方主体共同提升债券发行利率市场化水平，促进债券市场稳定健康发展。沪深北证券交易所发布《通知》要求债券发行的利率或者价格应当以询价、招标、协议定价等方式确定。发行人不得直接或者间接认购自己发行的债券。发行人不得操纵发行定价、暗箱操作；不得以代持、信托等方式谋取不正当利益或者向其他相关利益主体输送利益；不得直接或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有彼此发行的债券；不得有其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。发行人控股股东、实际控制人不得组织、指使发行人实施前款行为。承销机构应当加强发行业务询价、定价和配售等过程管理，不得存在承诺发行利率、返费等破坏市场秩序的行为。承销机构在债券包销等业务过程中，不得通过场外协议等方式协助开展非市场化发行和交易。 信息详情：关于债券发行，沪深北三大交易所齐发文

1、国务院：《关于进一步完善国有资本经营预算制度的意见》 新华社北京1月6日电 为更好发挥国有资本经营预算的功能作用，国务院日前印发《关于进一步完善国有资本经营预算制度的意见》（以下简称《意见》）。 《意见》指出，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，坚持和完善社会主义基本经济制度，坚持社会主义市场经济改革方向，按照深化预算管理制度改革以及健全管资本为主的国有资产监管体制的要求，进一步完善国有资本经营预算管理制度，切实发挥对宏观经济运行、国有经济布局结构的重要调控作用。 《意见》提出，要坚持党的领导、推动全面覆盖、支持企业发展、体现全民共享、优化布局结构、提升预算绩效，到“十四五”末，基本形成全面完整、结构优化、运行顺畅、保障有力的国有资本经营预算制度。《意见》围绕任务目标，明确了3方面重点改革措施。一是完善国有资本收益上交机制。扩大国有资本经营预算覆盖范围，健全国有独资企业和国有独资公司收益上交机制，优化国有控股、参股企业国有股收益上交机制。加强国有资本经营预算收入管理，确保利润数据真实可靠，

1、最高人民检察院、最高人民法院：联合发布依法从严打击私募基金犯罪典型案例，进一步明确司法标准 强化办案指导 12月26日，最高人民检察院、最高人民法院为贯彻落实中央经济工作会议、中央金融工作会议精神，促进私募基金行业规范健康发展，联合发布依法从严打击私募基金犯罪典型案例。案例对于司法实践中法律适用争议较大的问题予以回应，进一步明确司法标准，加强办案指导。 该批典型案例共5件，分别是：苏某明等人非法吸收公众存款案，中某中基集团、孟某、岑某集资诈骗案，郭某挪用资金案，郭某、王某职务侵占案，胡某等人非国家工作人员受贿案。5件典型案例涵盖了非法集资犯罪和私募基金管理人侵害投资人利益的挪用、侵占、商业贿赂犯罪等私募基金领域常见多发犯罪，不仅在事实认定、法律适用上对司法办案具有指导意义，而且为私募基金从业人员划出“红线”“底线”，教育警示从业人员要合法募资、合规投资、诚信经营。此外，5件典型案例有的通过立案监督对集资诈骗犯罪嫌疑人依法追诉；有的通过综合运用间接证据有力证明在私募基金复杂运作过程中的挪用、侵占犯罪；有的积极追赃挽损，不让犯罪分子获得任何经

前言 2023年12月19日，青岛市中级人民法院发布了证券期货犯罪审判典型案例，其中的“网络大V伙同他人炒作操纵股价——叶某操纵证券市场案”中的叶某就是本文的主角叶飞。叶飞最终因操纵证券市场的行为，被判操纵证券市场罪，判处有期徒刑3年，并处罚金五十万元。该判决的作出也标志着持续了两年半的“叶飞爆料门”事件正式落幕。尽管本案中涉案的上市公司、相关责任人都受到了刑事或行政的处罚，但“叶飞爆料门”给证券市场带来的冲击和教训还是为所有证券市场的参与者敲响警钟。 一、案件经过 （一）叶飞基本信息 叶飞，一位拥有一百多万粉丝的财经博主，曾被称为“民间草根私募的代表”。他出生于1979年，1994年凭借着2万元进入资本市场，2007年度获得中国股市民间高手大赛第一名，曾作为特约财经证券讲师在各大媒体露脸。 2010年，叶飞创办了淮北市倚天投资有限公司(以下简称“倚天投资”)，担任该公司总经理职务。4年后，叶飞辞去倚天投资总经理职务，2020年8月，退出法定代表人

1. 最高人民检察院、中国证监会：打击证券违法犯罪同堂培训班开班 12月18日由最高人民检察院第四检察厅与中国证券监督管理委员会行政处罚委员会办公室联合举办的打击证券违法犯罪同堂培训在资本市场学院正式开班。这是最高检第四检察厅与中国证监会处罚委首次联合举办同堂培训，培训共5天，来自检察、证监、公安、法院等系统的206名学员参训。 此次同堂培训是深入贯彻落实中央经济工作会议、中央金融工作会议精神的具体实践，也是落实最高检和中国证监会签署《关于建立健全资本市场行政执法与检察履职衔接协作机制的意见》的务实举措。 最高检第四检察厅负责人表示，近年来，最高检坚决贯彻落实中央依法从严打击证券违法犯罪活动的部署，设立驻中国证监会检察室，各地检察机关持续加大办案力度，办理了康美药业、康得新、獐子岛等一批有重大社会影响的资本市场领域重大案件。2021年至今，全国检察机关每年起诉证券犯罪案件数量以30%以上的速度增长。此次同堂培训聚焦高质效办理证券违法犯罪案件，通过进一步提高政治素养与业务素质，凝聚共识，加强沟通，切实提升证券执法司法工作整体水平

1、国家金融监督管理总局：《行政处罚裁量权实施办法（征求意见稿）》公开征求意见 2023年12月11日国家金融监管总局就《行政处罚裁量权实施办法（征求意见稿）》（以下简称办法），《办法》共四章三十一条，主要包括以下内容：一是严格规范执法行为。明确处罚裁量权定义，行使处罚裁量权应当遵循处罚法定、过罚相当、程序合法等基本原则。明确“从旧兼从轻”、处罚时效认定等适用规则。二是细化裁量阶次与适用情形。明确减轻、从轻、适中、从重处罚的基本内涵。落实《中华人民共和国行政处罚法》（以下简称《行政处罚法》）要求，进一步细化不予处罚、减轻处罚、从轻处罚、从重处罚的适用情形。明确认定人员责任应当综合考察当事人岗位职责、与违法行为的关联性、实际危害后果等因素；处罚多名责任人员时，应当区分责任主次。三是规范罚款与没收违法所得适用标准。明确银行业保险业从轻、适中、从重罚款幅度标准，以及违法所得的认定标准与计算方式。计算违法所得时，当事人已经依法退赔的款项，应当在违法所得款项中扣除，当事人提供相关票据、账册等能够证明直接相关的税款及其他合法必要支出，可以予以扣除。四是按照《国务

1、国务院：审议通过《非银行支付机构监督管理条例》 11月24日召开的国务院常务会议审议通过《非银行支付机构监督管理条例》。会议指出，非银行支付行业发展对于活跃交易、繁荣市场有着重要作用，为助力实体经济发展和民生改善作出了积极贡献。要引导支付机构牢固树立“支付为民”理念，坚守小额、便民宗旨，专注主业、提升服务，更好满足用户支付结算需求。 会议明确，要以实施《非银行支付机构监督管理条例》为契机，强化全链条、全周期监管，严把支付机构准入关，防范业务异化、资金挪用、数据泄露等风险，严防利用支付平台从事非法集资、电信网络诈骗等违法犯罪活动，促进行业良性竞争和规范健康发展。 防范支付领域金融风险是守住不发生系统性金融风险底线的重要一环。2021年初，中国人民银行发布了《非银行支付机构条例（征求意见稿）》。根据起草说明，为适应市场发展、对外开放和强化监管需要，迫切需要加快推动出台《非银行支付机构条例》，提升支付机构监管法律层级，进一步规范支付机构合规经营。 对于非银行支付行业发展，国常会释放了鲜明信号。王蓬博认为，非银行支

1、“打扫屋子”再发力 险资股权投资迎新一轮排查 11月13日，中国证券报记者报道，相关部门正组织保险公司开展新一轮股权投资情况排查，目前已进入现场检查阶段。据了解，本次排查针对性强，央企、民企类保险公司均涉及，对于是否穿透底层，每类公司要求不同。 今年以来，无论从政策端还是从资金端来看，保险资金加码股权投资大势所趋，险资服务实体经济的力度不断加强。业内人士认为，本次排查或是为促进保险资金进一步加大股权投资，进一步发挥保险机构服务实体经济的作用。 部分公司进入现场检查阶段 据了解，“实质重于形式”“穿透监管”是本次排查的两大原则。排查的主要标的公司包括两类。一是保险公司投资的各级非保险子公司以及保险公司、各级非保险子公司投资的非控制型未上市企业。其中，各级非保险子公司需穿透至底层，保险公司、各级非保险子公司投资的非控制型未上市企业不向下穿透。 二是保险公司通过私募股权投资基金控制的各级未上市企业，需穿透至底层。本次排查主要依据《保险公司关联交易管理办法》，排查险资在股权投资过程中的利益输送和股权关联交易

导读： 国家外汇管理局管理检查司落实中央金融工作会议精神于2023年11月17日通过国家外汇管理局微信公众号发布了《强监管 防风险有力有效维护外汇市场健康秩序》的文章。在文中管理检查司回顾2017年以来，外汇执法的情况共查处外汇违法违规案件超过1.6万起，罚没款近70亿元。在未来的工作中，将强化科技监管，应用人工智能，加强资金穿透分析，加强非现场执法。在执法方面，始终保持对非法跨境资金活动的高压打击态，做好行刑衔接，严肃查处跨境对敲、虚构交易、个人分拆、虚拟货币等违规跨境转移资金活动。在日常监管方面，会加大对金融机构的监督，促进合规经营。 原文如下 强监管 防风险 有力有效维护外汇市场健康秩序 管理检查司 中央金融工作会议强调，要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险；严格执法、敢于亮剑，严厉打击非法金融活动。国家外汇局坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持统筹发展和安全，在持续深化外汇领域改革开放、促进跨境贸易和投融资便利化的同时，强化外汇监管，提升监管效能，严厉打击外汇违法违规活动，有力有